تفاوت  APR  و APY چیست؟

در حوزه مالی، به‌ویژه در دنیای پویای ارزهای دیجیتال و دیفای، دو اصطلاح کلیدی APY و APR به عنوان معیارهای سنجش بازدهی سرمایه‌گذاری‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرند. هرچند این دو اصطلاح در ظاهر شباهت‌هایی دارند، اما از نظر ماهیت و نحوه محاسبه تفاوت‌های قابل توجهی با هم دارند.

APR به عنوان نرخ درصدی سالانه، نرخ بهره ساده‌ای را نشان می‌دهد که بدون در نظر گرفتن اثرگذاری سود مرکب بر روی سرمایه اولیه محاسبه می‌شود. از سوی دیگر، APY یا درصد بازده سالانه، علاوه بر نرخ بهره پایه، اثرگذاری سود مرکب را نیز در بازه‌های زمانی مختلف (مانند ماهانه یا روزانه) در نظر می‌گیرد.

بدین ترتیب، APY تصویری دقیق‌تر از بازدهی واقعی یک سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهد، زیرا سود حاصل از هر دوره به سرمایه اولیه اضافه شده و در دوره‌های بعدی نیز بر روی مجموع این مبلغ سود محاسبه می‌شود. در نتیجه، سرمایه‌گذاران در حوزه ارزهای دیجیتال برای انتخاب بهترین فرصت‌های سرمایه‌گذاری، باید به تفاوت‌های بین APR و APY توجه کرده و با درک عمیق از این مفاهیم، تصمیمات آگاهانه‌تری اتخاذ کنند.

در این مقاله از آلفارنسی قصد داریم به بررسی دقیق تفاوت های این دو مفهوم پرداخته و اهمیت آن‌ها را در سرمایه‌گذاری روشن کنیم.

نکات کلیدی:

• با افزایش دفعات بهره مرکب، تفاوت بین APR و APY نیز بیشتر می‌شود.
• بانک‌ها و شرکت‌های سرمایه‌گذاری، معمولاً APY را تبلیغ می‌کنند، زیرا این نرخ بازدهی بالاتری را نشان می‌دهد و جذابیت بیشتری برای سرمایه‌گذاران دارد.
• وام‌دهندگان، معمولاً APR را تبلیغ می‌کنند، زیرا این نرخ ساده‌تر محاسبه می‌شود و برای مقایسه وام‌های مختلف از سوی مصرف‌کنندگان استفاده می‌شود.

نرخ درصدی سالانه (APR) چیست؟

نرخ درصدی سالانه (APR) یا Annual Percentage Rate معیاری است که هزینه یا نرخ سود وام را در طول یک سال نشان می‌دهد. APR تنها به نرخ بهره ساده اشاره دارد و شامل هیچ‌گونه سود مرکبی نمی‌شود. APR معمولاً در وام‌ها، کارت‌های اعتباری، و تسهیلات بانکی برای نشان دادن هزینه‌های وام و نرخ سود استفاده می‌شود و تنها شامل بهره ثابت به‌علاوه هزینه‌ها و کارمزدهای مربوط به وام می‌شود.

به طور کلی، APR نشان می‌دهد که وام‌گیرنده چه مقدار باید به عنوان سود در طول سال بپردازد و برای مقایسه نرخ‌های بهره مختلف بین وام‌ها و تسهیلات مالی استفاده می‌شود. درک APR برای افرادی که قصد وام گرفتن یا سرمایه‌گذاری در ابزارهای مالی دارند، ضروری است تا بتوانند هزینه‌های واقعی وام را به درستی محاسبه کنند.

بنابر الزامات قانونی، وام‌دهندگان موظف هستند تا APR را به وضوح به مشتریان خود اعلام کنند. این شفافیت به مصرف‌کنندگان امکان می‌دهد تا هزینه‌های مختلف وام‌ها را به راحتی با یکدیگر مقایسه کرده و بهترین گزینه را بر اساس نیازها و توان مالی خود انتخاب کنند.

در واقع، APR تصویری دقیق‌تر از هزینه کلی وام نسبت به بهره ساده ارائه می‌دهد، زیرا بهره ساده تنها نرخ بهره پایه را در نظر می‌گیرد و هزینه‌های جانبی را نادیده می‌گیرد. به طور خلاصه، APR ابزاری قدرتمند برای مصرف‌کنندگان است تا بتوانند تصمیمات مالی آگاهانه‌تری اتخاذ کنند.

اجزای تشکیل‌دهنده APR در وام مسکن:

• نرخ بهره: نرخ پایه بهره‌ای که بر روی اصل وام محاسبه می‌شود.
• امتیاز: هزینه اضافه‌ای است که برای کاهش نرخ بهره پرداخت می‌شود.
• کارمزدهای کارگزار وام: هزینه‌هایی که به کارگزار وام پرداخت می‌شود.
• سایر هزینه‌ها و کارمزدها: شامل هزینه‌های ارزیابی ملک، بیمه، و سایر هزینه‌های مرتبط با وام است.

سود مرکب و APR

همان‌طور که پیشتر اشاره شد، نرخ درصدی سالانه (APR) به نرخ بهره‌ای اطلاق می‌شود که به صورت سالانه بر روی یک وام یا سرمایه‌گذاری اعمال می‌شود. این نرخ، هزینه کلی یک وام را در طول یک سال به عنوان یک درصد از مبلغ اصلی وام نشان می‌دهد. اما نکته مهمی که باید به آن توجه داشت، این است که APR لزوماً سود مرکب را در محاسبات خود لحاظ نمی‌کند.

سود مرکب به مفهوم افزوده شدن سود به اصل مبلغ و محاسبه سود مجدد بر روی کل مبلغ در دوره‌های بعدی است. به عبارت دیگر، در سود مرکب، سود نه تنها بر روی مبلغ اولیه، بلکه بر روی سودهای قبلی نیز محاسبه می‌شود و این امر باعث رشد نمایی سرمایه می‌شود.

فرمول محاسبه نرخ درصدی سالانه (APR)

نرخ APR یا نرخ درصد سالانه نشان‌دهنده هزینه کل یک وام در طول یک سال است و شامل تمام هزینه‌های مرتبط با وام، مانند کارمزدها و بهره می‌شود. APR به شما کمک می‌کند تا وام‌های مختلف را با هم مقایسه کرده و وامی با کمترین هزینه را انتخاب کنید.

APR = [((C + A/B)/n) x 365] x 100

در این فرمول:
A (بهره): مجموع کل سود پرداختی طی مدت زمان وام
B (مبلغ اصلی): مبلغ اولیه وام
C (کارمزدها)
n: تعداد روزهای دوره وام

نرخ بهره دوره ای: نرخ بهره‌ای است که برای هر دوره زمانی مشخص (مثلاً ماهانه یا سالانه) اعمال می‌شود.
تعداد دوره‌ها در یک سال: تعداد دفعاتی که نرخ بهره دوره ای در طول یک سال اعمال می‌شود.

توجه: در فرمول فوق، APR با در نظر گرفتن مجموع کارمزدها و بهره پرداختی، هزینه واقعی وام را به صورت درصدی از مبلغ اصلی نشان می‌دهد.

مثال:
فرض کنید شما وامی به مبلغ 100 میلیون تومان با شرایط زیر دریافت می‌کنید:

نرخ بهره ماهانه: 1%
کارمزد اولیه: 2 میلیون تومان
مدت وام: 12 ماه

محاسبه‌:

بهره: با توجه به اینکه نرخ بهره ماهانه 1% است، در طول یک سال (12 ماه) بهره‌ای معادل 12% به اصل وام اضافه می‌شود. 

بنابراین بهره برابر است با: 100,000,000 تومان * 12% = 12,000,000 تومان.
n: تعداد روزهای دوره وام. از آنجایی که وام 12 ماهه است، n برابر با 365 روز است.

پس فرمول به شکل زیر خواهد بود:

APR = [((2,000,000 + 12,000,000 / 100,000,000) / 365) x 365] x 100

APR = [((2,000,000 + 0.12) / 365) x 365] x 100

APR = [(2,000,120 / 365) x 365] x 100

APR ≈ 13.7%

بنابراین، نرخ درصد سالانه (APR) این وام تقریباً 13.7 درصد است. این بدان معناست که شما در طول یک سال، به طور متوسط 13.7 درصد از مبلغ اصلی وام را به عنوان هزینه‌های مختلف (بهره و کارمزد) پرداخت خواهید کرد.

درصد بازده سالانه (APY) چیست؟

درصد بازده سالانه (APY) که به انگلیسی Annual Percentage Yield نامیده می‌شود، شاخصی است که میزان سود یا بازدهی یک سرمایه‌گذاری را در طول یک سال، با در نظر گرفتن سود مرکب، محاسبه می‌کند. سود مرکب به این معناست که سودهای به‌دست‌آمده در هر دوره به سرمایه اصلی اضافه می‌شوند و در دوره‌های بعدی نیز خود سود تولید می‌کنند. 

این ترکیب دوره‌ای سودها باعث می‌شود که APY نشان‌دهنده بازدهی واقعی یک سرمایه‌گذاری در طول زمان باشد. APY به خصوص در حساب‌های پس‌انداز و سرمایه‌گذاری‌های طولانی‌مدت کاربرد دارد، زیرا این نوع سرمایه‌گذاری‌ها سود مرکب را در بازه‌های زمانی مشخص مانند ماهانه یا سالانه به سرمایه اصلی اضافه می‌کنند. 

به طور خلاصه، APY نشان می‌دهد که چقدر سود می‌توان در یک سال از یک سرمایه‌گذاری به‌دست آورد، با در نظر گرفتن تاثیر سود مرکب بر روی سرمایه. این شاخص به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا بازده واقعی سرمایه‌گذاری‌ها را مقایسه و بهترین تصمیم‌ها را برای رشد دارایی‌های خود بگیرند.

فرمول محاسبه درصد بازده سالانه (APY)

نرخ APY یا نرخ درصد بازده سالانه، نشان می‌دهد که شما در طول یک سال، با احتساب بهره مرکب، چه مقدار سود از سرمایه‌گذاری خود دریافت خواهید کرد.

APY = [(1 + r/n)^n] - 1
 

در این فرمول:

r: نرخ بهره سالانه (به صورت اعشاری)
n: تعداد دفعاتی که بهره در طول سال مرکب می‌شود (مثلاً برای مرکب شدن ماهانه، n=12)

مثال:
فرض کنید شما 100 میلیون تومان را با نرخ بهره اسمی 10% سالانه در یک حساب پس‌انداز قرار داده‌اید و بهره به صورت ماهانه مرکب می‌شود. برای محاسبه APY، ابتدا نرخ بهره ماهانه را محاسبه می‌کنیم: 10% / 12 = 0.83%. سپس فرمول را به کار می‌بریم:

APY = [(1 + 0.0083)^12] - 1 ≈ 10.47%

بنابراین، APY شما حدود 10.47% خواهد بود. این بدان معناست که در پایان سال، با احتساب بهره مرکب، حدود 10.47% به سرمایه اولیه شما اضافه خواهد شد.

• APY به شما کمک می‌کند تا سرمایه‌گذاری‌های مختلف را با هم مقایسه کنید و بهترین گزینه را انتخاب کنید.
• APY نشان می‌دهد که در واقع چه مقدار سود کسب خواهید کرد، نه فقط نرخ بهره اسمی.
• برنامه‌ریزی مالی: با دانستن APY، می‌توانید برنامه‌ریزی دقیق‌تری برای اهداف مالی خود داشته باشید.

مقایسه APR و APY در مثال

فرض کنید مبلغ 5000 دلار وام شخصی کوتاه‌مدتی با نرخ بهره سالانه (APR) 5 درصد دریافت می‌کنید. در این حالت، بهره به صورت ماهانه مرکب شده و شما موظف به پرداخت اقساط مساوی ماهانه به مبلغ تقریبی 428.04 دلار هستید. با توجه به شرایط ذکر شده، در پایان دوره یک ساله، مبلغ 136.45 دلار بابت بهره پرداخت خواهید نمود.

اکنون، سناریوی دیگری را در نظر بگیرید که در آن مبلغ 5000 دلار را به مدت 12 ماه در یک گواهی سپرده (CD) با نرخ بهره سالانه (APR) 5 درصد سرمایه‌گذاری می‌کنید. با توجه به ماهانه مرکب شدن بهره، درصد بازده سالانه (APY) به 5.116 درصد خواهد رسید. در صورتی که در طول دوره سرمایه‌گذاری هیچ برداشتی از حساب انجام نشود، در پایان سال مبلغ 255.81 دلار سود کسب خواهید کرد.

همان‌طور که مشاهده می‌شود، بازده سرمایه‌گذاری در گواهی سپرده به دلیل ماهیت مرکب شدن بهره و عدم برداشت از حساب، نسبت به وام شخصی بیشتر است. در واقع، در وام، با پرداخت هر قسط، اصل وام کاهش یافته و در نتیجه، مبلغی که بهره بر روی آن محاسبه می‌شود، کمتر می‌شود.

* (CD (Certificate of Deposit: گواهی سپرده؛ نوعی سرمایه‌گذاری با بازدهی ثابت که برای مدت زمان مشخصی انجام می‌شود.

APR و APY از دیدگاه وام گیرنده

از منظر وام‌گیرنده، همواره دستیابی به کمترین نرخ بهره ممکن، اولویت اصلی است. هدف از این امر، کاهش هزینه‌های ناشی از دریافت وام و به حداقل رساندن بار مالی بر روی وام‌گیرنده می‌باشد. به عنوان مثال، در فرآیند اخذ وام مسکن، اغلب وام‌دهندگانی که نرخ بهره پایین‌تری را پیشنهاد می‌دهند، مورد استقبال بیشتری قرار می‌گیرند.

مؤسسات مالی معمولاً نرخ درصدی سالانه (APR) را به عنوان شاخصی برای هزینه کلی وام یا کارت اعتباری به وام‌گیرندگان ارائه می‌دهند. با این حال، لازم به ذکر است که نرخ APR به تنهایی، تصویر کاملی از هزینه واقعی وام را ارائه نمی‌دهد. این نرخ، تنها هزینه بهره ساده را در نظر گرفته و تأثیر بهره مرکب در طول سال را لحاظ نمی‌کند. 

در واقع، بهره وام می‌تواند به صورت روزانه، ماهانه، فصلی یا نیم‌ساله مرکب شود که این امر بر میزان کل پرداختی وام‌گیرنده تاثیر مستقیم خواهد داشت. بیایید با یک مثال مفهوم را روشن‌تر کنیم:

APR در میزان واقعی پرداختی

بانک‌ها ممکن است نرخ بهره اسمی وام را بسته به فرکانس مرکب شدن بهره، 5، 7 یا 9 درصد اعلام نمایند. با این حال، هزینه نهایی وام‌گیرنده می‌تواند به مراتب بالاتر از نرخ اسمی اعلام شده باشد. نرخ بهره اسمی، اثرات ناشی از مرکب شدن بهره را لحاظ نمی‌نماید، اما هزینه‌های جانبی و سایر هزینه‌های مرتبط با وام را در بر می‌گیرد.

چنانچه تأثیر مرکب شدن ماهانه بهره را، همانند نرخ درصد بازده سالانه (APY)، مد نظر قرار دهیم، وام‌گیرنده سالانه 0.38 درصد هزینه بیشتری را متحمل خواهد شد. این تفاوت در هزینه، در دوره‌های طولانی‌مدت مانند وام‌های مسکن 25 یا 30 ساله، بسیار قابل توجه خواهد بود.

APR و APY از دیدگاه سپرده‌گذار

از منظر یک سپرده‌گذار، هدف اصلی حداکثر نمودن بازده سرمایه‌گذاری است. این امر مستلزم دریافت بالاترین نرخ بهره ممکن و بهره‌مندی از مزایای ناشی از مرکب شدن مکرر سود می‌باشد.

به عنوان مثال، هنگام انتخاب یک حساب پس‌انداز با بازدهی بالا، سپرده‌گذار باید به فاکتورهایی همچون نرخ درصد بازده سالانه (APY) و فرکانس مرکب شدن سود توجه ویژه نماید. مقایسه APY حساب‌های مختلف با شرایط یکسان، امکان انتخاب بهینه‌ترین گزینه را برای سپرده‌گذار فراهم می‌آورد. شایان ذکر است که فرکانس مرکب شدن سود، تأثیر مستقیمی بر میزان رشد سرمایه در بلندمدت دارد.

کدام یک برای سرمایه‌گذاری و تسهیلات اعتباری مناسب‌تر است؟

در فرایند ارزیابی و مقایسه ابزارهای مالی مختلف، دو اصطلاح کلیدی "نرخ درصد بازده سالانه" (Annual Percentage Yield یا APY) و "نرخ درصدی سالانه" (Annual Percentage Rate یا APR) به طور گسترده مورد استفاده قرار می‌گیرند. هر یک از این نرخ‌ها، اطلاعات متفاوتی را در اختیار سرمایه‌گذاران و متقاضیان تسهیلات اعتباری قرار می‌دهند.

نرخ APY، بازدهی واقعی سرمایه‌گذاری را با در نظر گرفتن اثر مرکب شدن سود نشان می‌دهد و به عبارت دیگر، میزان افزایش ارزش سرمایه در طول یک سال را مشخص می‌کند. این نرخ برای مقایسه بازدهی حساب‌های پس‌انداز، سپرده‌های کوتاه‌مدت و سایر ابزارهای سرمایه‌گذاری بسیار مفید است.

از سوی دیگر، نرخ APR، هزینه کلی یک تسهیلات اعتباری را شامل می‌شود و علاوه بر نرخ بهره پایه، هزینه‌های جانبی مانند کارمزدهای پرداختی را نیز در بر می‌گیرد. این نرخ برای مقایسه هزینه‌های انواع مختلف وام‌ها، از جمله وام مسکن، خودرو و شخصی، مورد استفاده قرار می‌گیرد.

انتخاب بین APR و APY به هدف استفاده از این نرخ‌ها بستگی دارد. برای سرمایه‌گذاران، نرخ APY یک معیار دقیق‌تر برای مقایسه بازدهی سرمایه‌گذاری است. در مقابل، برای متقاضیان تسهیلات اعتباری، نرخ APR نشان‌دهنده هزینه واقعی یک وام است. لذا، در هر دو مورد، درک تفاوت بین این دو نرخ برای تصمیم‌گیری آگاهانه ضروری است.

نرخ  مناسب APR چیست؟

نرخ درصدی سالانه (APR) یکی از مهم‌ترین عوامل مؤثر بر هزینه کلی یک تسهیلات اعتباری است. به طور کلی، هرچه نرخ APR پایین‌تر باشد، هزینه وام برای گیرنده آن کمتر خواهد بود. لذا، یک نرخ APR پایین را می‌توان به عنوان یک نرخ مطلوب تلقی کرد.

بنابراین، برای انتخاب بهترین گزینه، توصیه می‌شود که نرخ‌های APR محصولات مشابه را با یکدیگر مقایسه نمود. به عنوان مثال، هنگام انتخاب یک کارت اعتباری، بهتر است نرخ‌های APR کارت‌های مختلف با مزایای مشابه را مقایسه کرد.

در هنگام درخواست هر نوع تسهیلات اعتباری، توجه به نرخ APR از اهمیت بالایی برخوردار است. با مقایسه نرخ‌های مختلف و در نظر گرفتن سایر عوامل مؤثر، می‌توان بهترین گزینه را انتخاب نمود و از پرداخت هزینه‌های اضافی جلوگیری کرد.

سخن پایانی

نرخ درصدی سالانه (APR) و نرخ درصد بازده سالانه (APY) دو شاخص کلیدی در ارزیابی هزینه و بازدهی ابزارهای مالی هستند. هر دو این نرخ‌ها در تصمیم‌گیری‌های مالی افراد نقش بسزایی دارند. نرخ APR نشان‌دهنده هزینه کلی یک تسهیلات اعتباری در طول یک سال است و شامل نرخ بهره پایه و هزینه‌های جانبی می‌باشد. 

از سوی دیگر، نرخ APY بازدهی واقعی یک سرمایه‌گذاری را با در نظر گرفتن اثر مرکب شدن سود نشان می‌دهد. هرچه فرایند مرکب شدن سود با فرکانس بیشتری انجام شود، تفاوت بین APR و APY نیز بیشتر خواهد شد. هنگام انتخاب هرگونه محصول مالی، از جمله وام، کارت اعتباری یا حساب پس‌انداز، ضروری است که به دقت به نرخ‌های APR و APY اعلام شده توسط موسسات مالی توجه شود. 

این نرخ‌ها به دلیل تفاوت در ساختار محصولات و سیاست‌های موسسات مالی ممکن است متفاوت باشند. لازم به ذکر است که موسسات مالی ممکن است با توجه به موقعیت طرف مقابل (وام‌گیرنده یا سپرده‌گذار) نرخ‌های متفاوتی را ارائه دهند. بنابراین، برای اتخاذ تصمیم آگاهانه، توصیه می‌شود که نرخ‌های پیشنهادی توسط موسسات مختلف را با یکدیگر مقایسه نموده و در صورت نیاز از مشاوره متخصصان مالی بهره‌مند شد.

جهت دریافت مشاوره در زمینه ارزهای دیجیتال و سرمایه‌گذاری بدون ریسک میتوانید، با مشاوران آلفارنسی در ارتباط باشید. آلفارنسی با تیمی مجرب و متخصص در این حوزه، آماده ارائه خدمات مشاوره‌ای به شما مخاطبین عزیز می‌باشد.