معرفی انواع بروکر معاملاتی
28 اسفند 1402 ساعت 11:37
دسته بندی ها
امروزه گزینه های کارگزاری بیشتری نسبت به نسل های قبلی دارید. اما مطمئناً، انتخاب‌های متنوع می‌تواند تصمیم‌ها را پیچیده‌تر کند. بیایید به انواع کارگزاران معاملاتی، نحوه کار آنها، و نحوه هزینه آنها، همراه با برخی از افکار همه جانبه در مورد سوالاتی که باید بپرسیم و تحقیقاتی که باید انجام شوند، بدون توجه به نوع مشاور مالی که مد نظر دارید، نگاهی بیاندازیم.
کارگزاران خرده فروشی به دو دسته اصلی تقسیم می شوند: کارگزاران با خدمات کامل و کارگزاران معاملاتی تخفیف. انتخاب کارگزار شما باید منعکس کننده سبک سرمایه گذاری شما باشد، خواه به تجارت فعال یا رویکرد خرید و نگه داشتن منفعل تر تمایل داشته باشید.
کارگزار چیست؟
دو نوع کارگزارمعاملاتی وجود دارد: کارگزاران معمولی که مستقیماً با مشتریان خود معامله می کنند و کارگزار-فروشندگانی که به عنوان واسطه بین مشتری و یک کارگزار برجسته تر عمل می کنند. معمولاً کارگزاران عادی در مقایسه با کارگزاری-فروشندگان مورد توجه بیشتری قرار می گیرند. این بدان معنا نیست که همه فروشندگان ذاتا بد هستند، فقط باید آنها را قبل از ثبت نام بررسی کنید.
کارگزاران عادی مانند کسانی که برای TD Ameritrade، Capital One و Fidelity کار می کنند، اعضای سازمان های شناخته شده ای مانند سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) و شرکت حفاظت از سرمایه گذاران اوراق بهادار (SIPC) هستند.
کارگزار یک واسطه بین سرمایه گذار و بورس اوراق بهادار است - بازاری که دارایی های مالی در آن خرید و فروش می شود. از آنجایی که بورس اوراق بهادار فقط سفارش افراد یا شرکت هایی را می پذیرد که عضو آن بورس هستند، شما نیاز به یک کارگزار دارید تا برای شما معامله کند، یعنی برای اجرای سفارش های خرید و فروش. کارگزاران این خدمات را ارائه می دهند و از طریق کمیسیون، کارمزد یا پرداخت توسط خود صرافی جبران می شوند.
یک کارگزار معاملاتی ممکن است فقط یک سفارش گیرنده باشد و معاملاتی را که شما، مشتری، می خواهید انجام دهید، انجام می دهد. اما امروزه، بسیاری از کارگزاران خود را به عنوان "مشاوران مالی" یا "نمایندگان مالی" معرفی می کنند و کارهای بسیار بیشتری انجام می دهند. کارگزاران ممکن است علاوه بر اجرای سفارشات مشتری، تحقیقات، برنامه ریزی و توصیه های سرمایه گذاری و اطلاعات بازار را در اختیار سرمایه گذاران قرار دهند.
کارگزاران خدمات کامل در مقابل کارگزاران تخفیف
تمایز بیشتری بین کارگزاران خدمات کامل و کارگزاران تخفیف وجود دارد. همانطور که از نام آن پیداست، کارگزاران خدمات کامل به طور معمول توصیه های فردی را ارائه می دهند و این خدمات ارزان نیستند. یک کارگزار با خدمات کامل، بسیاری از کارهای قانونی را برای سرمایه گذار انجام می دهد.
کارگزاران تخفیف عموماً شما را وادار می کنند که خودتان تصمیم بگیرید، اگرچه بسیاری از آنها این گزینه را ارائه می دهند که از یک کارگزار برای مشاوره در مورد یک تجارت خاص با هزینه ای استفاده کنید. برخی یک کارگزار با خدمات کامل را برای سرمایه گذاران جدید توصیه می کنند.
اما صادقانه بگویم، اغلب برای یک جوان امکان پذیر نیست که با یک کارگزار خدمات کامل گران قیمت تر همراه شود. کارگزاران تخفیف آنلاین امروزی معمولاً مجموعه گسترده ای از ابزارها را برای سرمایه گذاران در هر سطح تجربه ارائه می دهند.
درآمدها و هزینه ها
اگر زیر 30 سال دارید، به احتمال زیاد توسط بودجه خود محدود شده اید. هزینه های اجرای معاملات مهم هستند، اما هزینه های کارگزاری دیگری نیز وجود دارد که باید در نظر گرفته شود. دانستن کارمزدها و هزینه های اضافی که ممکن است برای شما اعمال شود، برای استفاده حداکثری از دلار سرمایه گذاری خود ضروری است. در اینجا برخی از هزینه ها وجود دارد که باید در نظر بگیرید:
حداقل ها: اکثر کارگزاران برای راه اندازی حساب به حداقل موجودی نیاز دارند. کارگزاران آنلاین معمولاً کمترین حداقل ها را دارند که از 500 دلار تا 1000 دلار متغیر است.
حساب‌های مارجین: سرمایه‌گذار جدید ممکن است بخواهد فوراً حساب مارجین باز کند، اما این چیزی است که برای آینده باید در مورد آن فکر کرد. حساب‌های مارجین معمولاً دارای حداقل موجودی بالاتری نسبت به حساب‌های کارگزاری استاندارد هستند. شما همچنین باید نرخ بهره ای که کارگزار خود را در هنگام معامله در حاشیه معامله می کند را بررسی کنید.
هزینه های برداشت: برخی از کارگزاران برای برداشت مبلغی را دریافت می کنند یا اگر موجودی شما را به کمتر از حداقل کاهش دهد، اجازه برداشت را نمی دهند. از سوی دیگر، برخی به شما اجازه می‌دهند تا در برابر حساب خود چک بنویسید، اگرچه معمولاً به حداقل موجودی بالایی نیاز دارند. مطمئن شوید که قوانین مربوط به حذف پول از حساب را درک می کنید.
ساختار هزینه، قیمت گذاری، و چاپ دقیق
یک ساختار کارمزد رایج برای یک کارگزار، کمیسیون هر معامله است. بسته به نحوه انجام آن (به عنوان مثال، آنلاین یا با یک کارگزار انسانی)، اندازه سفارش، و میزان نقد یا در دسترس بودن امنیت مورد نظر، این می تواند از تقریباً هیچ تا بیش از 100 دلار در هر معامله متغیر باشد.
برخی از کارگزاران ساختارهای کارمزد پیچیده ای دارند که تشخیص میزان پرداختی شما را دشوارتر می کند. این امر به ویژه در میان فروشندگان کارگزار رایج است که ممکن است از برخی جنبه های ساختار کارمزد به عنوان نقطه فروش برای جذب مشتریان استفاده کنند.
اگر به نظر می رسد یک کارگزار ساختار کارمزد غیرمعمولی دارد، اطمینان از قانونی بودن، مطابقت با بهترین منافع شما و مکمل سبک سرمایه گذاری شما بسیار مهمتر است.
اگر نرخ‌ها برای واقعی بودن خیلی خوب به نظر می‌رسند، چاپ دقیق قرارداد حساب و خلاصه کارمزد را بخوانید. ممکن است هزینه های اضافی در آنجا پنهان شود. اینها ممکن است شامل هزینه های نگهداری و همچنین هزینه های برداشت وجوه، بستن حساب ها، انتقال دارایی ها، هزینه های حاشیه و غیره باشد.
معاملات با کمیسیون صفر
امروزه، بسیاری از کارگزاران آنلاین معاملاتی با کمیسیون صفر در اکثر سهام های بورسی و صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) ارائه می کنند. این به طور چشمگیری هزینه سرمایه گذاری و تجارت را برای اکثر افراد کاهش داده است. آن وقت این کارگزاری ها چگونه کسب درآمد می کنند؟
در درجه اول از طریق فرآیندی به نام "پرداخت برای جریان سفارش". این شامل مسیریابی معاملات مشتری به طور مستقیم به شرکت های تجاری تخصصی معروف به بازارسازان است که به معنای واقعی کلمه به کارگزار برای فرصتی که در طرف دیگر تجارت شما باشد، پول می دهند.
اگرچه این امر منجر به معاملات آزاد سهام شده است، اما برخی از سرمایه گذاران و تنظیم کننده ها نگران شده اند که این عمل ناعادلانه است و می تواند منجر به قیمت های پایین تر برای مشتریان شود. گری جنسلر، رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) با اشاره به آن به عنوان تضاد منافع، اخیراً اظهار داشت که SEC پرداخت برای جریان سفارش را ارزیابی می کند و در نهایت می تواند آن را در آینده ممنوع کند.
سبک های سرمایه گذاری
انتخاب کارگزار شما باید تحت تاثیر سبک سرمایه گذاری شما باشد. آیا شما یک معامله گر هستید یا یک سرمایه گذار خرید و نگهداری؟ معامله گران سهام را برای مدت طولانی نگه نمی دارند. آنها به سودهای سریع بیشتر از میانگین بازار بر اساس نوسانات کوتاه مدت قیمت علاقه مند هستند و ممکن است در یک دوره کوتاه معاملات زیادی را انجام دهند.
اگر خود را به عنوان یک معامله گر تصور می کنید، می خواهید به دنبال یک کارگزار با کارمزد اجرای بسیار پایین باشید، در غیر این صورت کارمزدهای معاملاتی می تواند سهم بزرگی از بازده شما داشته باشد. همچنین فراموش نکنید که معاملات فعال به تجربه نیاز دارد و ترکیب یک سرمایه گذار بی تجربه و معاملات مکرر اغلب منجر به بازده منفی می شود.
یک سرمایه گذار خرید و نگهداری، که اغلب سرمایه گذار منفعل نامیده می شود، سهام را برای بلندمدت نگه می دارد. سرمایه گذاران خرید و نگهداری از این راضی هستند که ارزش سرمایه گذاری های خود را در دوره های زمانی طولانی تر افزایش دهند. بسیاری از سرمایه گذاران متوجه خواهند شد که سبک سرمایه گذاری آنها در جایی بین معامله گر فعال و سرمایه گذار خرید و نگهداری قرار می گیرد، در این صورت عوامل دیگری در انتخاب مناسب ترین کارگزار مهم خواهند بود.
جهت دریافت مشاوره در زمینه ارزهای دیجیتال و کسب اطلاعات بیشتر درباره استراتژی‌های سرمایه‌گذاری بدون ریسک و آشنایی بیشتر با بروکر معاملاتی میتوانید، با مشاوران آلفارنسی تماس حاصل فرمایید. آلفارنسی با تیمی مجرب و متخصص در این حوزه، آماده ارائه خدمات مشاوره‌ای به مخاطبین عزیز می‌باشد.
