سیستم فدرال رزرو (FRS) که اغلب به سادگی فدرال رزرو نامیده می شود، بانک مرکزی ایالات متحده و مسلماً قدرتمندترین موسسه مالی در جهان است. این سازمان برای ارائه یک سیستم پولی و مالی ایمن، انعطاف پذیر و با ثبات برای کشور تأسیس شد.

بانک مرکزی یک نهاد مالی است که کنترل ممتازی بر تولید و توزیع پول و اعتبار برای یک ملت یا گروهی از کشورها دارد. در اقتصادهای مدرن، بانک مرکزی معمولاً مسئول تدوین سیاست پولی و تنظیم بانک های عضو است. این سیستم متشکل از 12 بانک منطقه ای است که هر کدام مسئول یک منطقه جغرافیایی خاصی از ایالات متحده هستند.

این سیستم توسط قانون فدرال رزرو تأسیس شد که توسط رئیس جمهور وودرو ویلسون در 23 دسامبر 1913 در پاسخ به وحشت مالی 1907.2 امضا شد.

پیش از آن، ایالات متحده تنها قدرت مالی بزرگ بدون بانک مرکزی بود. ایجاد آن توسط هراس های مالی مکرر که اقتصاد ایالات متحده را در طول قرن گذشته تحت تاثیر قرار داد، تسریع شد و منجر به اختلالات شدید اقتصادی به دلیل ورشکستگی بانک ها و ورشکستگی تجاری شد. یک بحران در سال 1907 منجر به درخواست‌هایی برای ایجاد موسسه‌ای شد که از وحشت و اختلال جلوگیری کند.

فدرال رزرو قدرت گسترده ای برای اقدام برای تضمین ثبات مالی دارد و تنظیم کننده اصلی بانک هایی است که اعضای سیستم فدرال رزرو هستند. این سازمان به عنوان آخرین وام دهنده به مؤسسات عضوی که مکان دیگری برای وام گرفتن ندارند، عمل می کند. که اغلب به عنوان Fed شناخته می شود، وظیفه دارد از ثبات مالی در سیستم اطمینان حاصل کند. همچنین رگولاتور اصلی موسسات مالی کشور است.

12 بانک فدرال منطقه ای این سیستم در بوستون، نیویورک، فیلادلفیا، کلیولند، ریچموند، آتلانتا، شیکاگو، سنت لوئیس، مینیاپولیس، کانزاس سیتی، دالاس و سانفرانسیسکو مستقر هستند.

اهداف سیاست پولی فدرال رزرو دو دسته است؛ ایجاد شرایط اقتصادی که به قیمت‌ها و حداکثر اشتغال پایدار دست می‌یابد.

وظایف فدرال رزرو را می توان بیشتر به چهار حوزه کلی طبقه بندی کرد:

اجرای سیاست پولی ملی از طریق تأثیرگذاری بر شرایط پولی و اعتباری در اقتصاد ایالات متحده برای اطمینان از حداکثر اشتغال، ثبات قیمت‌ها و نرخ بهره بلندمدت متعادل.

نظارت و تنظیم موسسات بانکی برای اطمینان از ایمنی سیستم بانکی و مالی ایالات متحده و حمایت از حقوق اعتباری مصرف کنندگان.

حفظ ثبات سیستم مالی و مهار ریسک سیستمی.

ارائه خدمات مالی، از جمله نقش محوری در اجرای سیستم پرداخت ملی، موسسات سپرده گذاری، دولت ایالات متحده و موسسات رسمی خارجی.

اعضای شورای حکام هفت نفر هستند که توسط رئیس جمهور معرفی می شوند و توسط سنای ایالات متحده تایید می شوند. هر فرماندار حداکثر 14 سال خدمت می کند، و انتصاب هر فرماندار برای محدود کردن قدرت رئیس جمهور دو سال است. علاوه بر این، هر یک از 12 بانک منطقه ای رئیس خود را دارند.

استقلال بانک مرکزی به این سوال اشاره دارد که آیا ناظران سیاست پولی باید به طور کامل از قلمرو دولت جدا شوند؟ آنهایی که طرفدار استقلال هستند، تأثیر سیاست را در پیشبرد سیاست های پولی می شناسند که می تواند به نفع انتخاب مجدد در کوتاه مدت باشد، اما باعث آسیب اقتصادی پایدار در آینده شود. منتقدان استقلال می گویند که بانک مرکزی و دولت باید در سیاست های اقتصادی خود هماهنگ باشند و بانک های مرکزی باید نظارت داشته باشند.

فدرال رزرو همچنین مستقل تلقی می شود زیرا تصمیمات آن لازم نیست توسط رئیس جمهور یا هر مقام دولتی دیگری تأیید شود. با این حال، همچنان تحت نظارت کنگره است و باید در چارچوب اهداف سیاست اقتصادی و مالی دولت کار کند.

فدرال رزرو مستقل تلقی می شود زیرا تصمیمات آن نیازی به تصویب ندارد.

منبع درآمد اصلی فدرال رزرو، هزینه های بهره بر روی طیف وسیعی از اوراق بهادار دولتی ایالات متحده است که از طریق عملیات بازار آزاد خود (OMO) به دست آورده است. سایر منابع درآمدی عبارتند از سود سرمایه گذاری های ارز خارجی، سود وام به موسسات سپرده گذاری، و کارمزد خدمات - مانند تسویه چک و نقل و انتقال وجوه - ارائه شده به این موسسات. پس از پرداخت هزینه ها، فدرال رزرو بقیه درآمد خود را به خزانه داری ایالات متحده منتقل می کند.

سیستم پرداخت این سیستم، که معمولاً به عنوان Fedwire شناخته می شود، روزانه تریلیون ها دلار بین بانک ها در سراسر ایالات متحده جابجا می شود. پس از بحران مالی 2008، فدرال رزرو توجه بیشتری به ریسک ایجاد شده از فاصله زمانی بین پرداخت‌ها در اوایل روز و زمان تسویه آنها معطوف کرده است. موسسات مالی بزرگ توسط فدرال رزرو تحت فشار هستند تا نظارت بر زمان واقعی پرداخت ها و ریسک اعتباری را بهبود بخشند، که فقط در پایان روز در دسترس بوده است.

هیئت حکام فدرال رزرو مسئول تنظیم الزامات ذخیره است. این مقدار پولی است که بانک‌ها باید نگه دارند تا اطمینان حاصل کنند که به اندازه کافی برای برداشت‌های ناگهانی دارند. همچنین نرخ تنزیل را تعیین می‌کند، که نرخ بهره‌ای است که فدرال رزرو برای وام‌هایی که به موسسات مالی و سایر بانک‌های تجاری داده می‌شود.

از سوی دیگر، کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، نهاد اصلی سیاست گذاری پولی فدرال رزرو است. مسئولیت عملیات بازار باز از جمله خرید و فروش اوراق بهادار دولتی را بر عهده دارد. FOMC شامل هیئت حکام، معروف به هیئت فدرال رزرو، (FRB)رئیس بانک فدرال رزرو نیویورک و روسای چهار بانک فدرال رزرو منطقه ای دیگر است که به صورت چرخشی خدمت می کنند.

این کمیته مسئول تصمیمات سیاست پولی است که به سه حوزه تقسیم می‌شوند: حداکثر کردن اشتغال، تثبیت قیمت‌ها و تعدیل نرخ‌های بهره بلندمدت. دو مورد اول به عنوان مأموریت دوگانه فدرال رزرو شناخته می شوند.

بانک های مرکزی در سراسر جهان، از جمله فدرال رزرو، همچنین از ابزاری به نام تسهیل کمی (QE) برای گسترش اعتبار خصوصی، کاهش نرخ بهره و افزایش سرمایه گذاری و فعالیت تجاری از طریق تصمیم گیری FOMC استفاده کرده اند. تسهیل کمی عمدتاً برای تحریک اقتصادها در دوران رکود، زمانی که اعتبار کمیاب است، استفاده می شود، به عنوان مثال، در طول و پس از بحران مالی 2008.

بانک مرکزی یک نهاد مالی است که وظیفه نظارت بر نظام پولی و سیاست یک کشور را بر عهده دارد. یک بانک مرکزی عرضه پول را تنظیم می کند و نرخ های بهره کشور را تعیین می کند. بانک های مرکزی نیز سیاست های پولی را اعمال می کنند. بانک‌های مرکزی با کاهش یا تنگ‌تر کردن عرضه پول و در دسترس بودن اعتبار، به دنبال حفظ یکنواختی اقتصاد یک کشور هستند.

سیستم فدرال رزرو متعلق به کسی نیست. این بانک در سال 1913 توسط قانون فدرال رزرو برای خدمت به عنوان بانک مرکزی کشور ایجاد شد. شورای حکام آژانسی از دولت فدرال است و به کنگره گزارش می دهد و مستقیماً به کنگره پاسخگو است.

اگرچه وزارت خزانه داری ایالات متحده سکه صادر می کند، فدرال رزرو پول کاغذی را چاپ و مدیریت می کند (که از نظر فنی به عنوان اسکناس فدرال رزرو شناخته می شود). فدرال رزرو در حال حاضر اسکناس های 1، 2، 5، 10، 20، 50 و 100 دلاری منتشر می کند. بزرگترین اسکناس فدرال رزرو که تا به حال برای گردش عمومی منتشر شده اسکناس 10000 دلاری بوده است.

فدرال رزرو نرخ تورم هدف ضمنی 2% را دارد هدف گذاری تورم بر این باور استوار است که رشد اقتصادی بلندمدت با حفظ ثبات قیمت به بهترین وجه حاصل می شود و ثبات قیمت با کنترل تورم حاصل می شود. سطح تورم 1 تا 2 درصد در سال به طور کلی قابل قبول در نظر گرفته می شود، در حالی که نرخ تورم بیش از 3 درصد منطقه خطرناکی را نشان می دهد که می تواند باعث کاهش ارزش پول شود. قانون تیلور یک مدل اقتصادسنجی است که می گوید فدرال رزرو باید نرخ های بهره را زمانی افزایش دهد که نرخ رشد تورم یا تولید ناخالص داخلی (GDP) بالاتر از حد مطلوب باشد.

خیر. فدرال رزرو تنها مسئول سیاست های پولی و نظارت بر سیستم بانکی است. مالیات های فدرال منحصراً توسط کنگره - از طریق سرویس درآمد داخلی (IRS)، یک آژانس فدرال) - که نمونه ای از سیاست های مالی است، تأیید و جمع آوری می شود. مالیات های ایالتی و محلی توسط ایالت ها یا شهرداری ها جمع آوری می شود.

جهت دریافت مشاوره در زمینه ارزهای دیجیتال و کسب اطلاعات بیشتر درباره استراتژی‌های سرمایه‌گذاری بدون ریسک و آشنایی بیشتر با فدرال رزرو میتوانید، با مشاوران آلفارنسی تماس حاصل فرمایید. آلفارنسی با تیمی مجرب و متخصص در این حوزه، آماده ارائه خدمات مشاوره‌ای به مخاطبین عزیز می‌باشد.