هنگام شروع کار با بازار سهام، احتمالاً متوجه خواهید شد که بیشتر سرمایه گذاران در یکی از دو گروه قرار می گیرند. یک طرف می گوید بهتر است سهام بخرید و آنها را برای مدت بسیار طولانی بدون نگرانی در مورد کوتاه مدت نگه دارید. اما برخی دیگر ترجیح می‌دهند رویکردی فعال به پرتفوی خود داشته باشند. این سرمایه گذاران به طور مرتب سهام مختلف را با تمرکز بر کسب درآمد بیشتر بدون انتظار خرید و فروش می کنند.

احتمالاً ترکیبی از این دو کار را برای اهداف سرمایه گذاری خود خواهید یافت. اما قبل از اینکه روی آن دکمه کلیک کنید تا سفارش را وارد کنید، باید زمانی را صرف کنید تا در مورد هر دو روش اطلاعات کسب کنید. هنگامی که نحوه عملکرد «خرید و نگهداری» و «معاملات فعال» را درک کردید، می توانید استراتژی ای بسازید که با اهداف سرمایه گذاری و تحمل ریسک شما همسو باشد.

استراتژی خرید و نگهداری چیست؟

همانطور که از نامش پیداست، رویکرد "خرید و نگه دارید" برای سرمایه گذاری شما کار می کند. سرمایه گذاران با این اولویت تمایل به خرید سهام (یا سایر سرمایه گذاری ها) برای نگهداری برای سال های طولانی دارند. گاهی اوقات این سرمایه گذاران یک سرمایه گذاری را برای چندین دهه نگه می دارند.

استراتژی‌های خرید و نگهداری بر این فرض استوار است که بازارها در بلندمدت تمایل به افزایش دارند. اگر پرتفوی خوبی از سهام یا وجوه بخرید و آنها را به حال خود رها کنید، ارزش آن باید به طور پیوسته افزایش یابد.

تحقیقات نشان می دهد که زمان بندی بازارها در صورت امکان بسیار دشوار است. اگر سرمایه‌ گذاران تحلیل بنیادی مناسبی از هر سرمایه‌ گذاری انجام دهند و کسب ‌وکار زیربنایی به عملکرد خوب خود ادامه دهد، باید یک حرکت آهسته و پیوسته به سمت سود سرمایه باشد.

اما شما نمی توانید هر سهمی را بخرید و نگه دارید و انتظار داشته باشید که عملکرد خوبی داشته باشد. شما هنوز هم باید برای انجام یک تحلیل خوب در مورد هر سرمایه گذاری و درک دلیل مالکیت آن، نکته ای را ذکر کنید. مهم نیست از چه استراتژی برای سرمایه گذاری استفاده می کنید، هرگز در سهام یا سرمایه گذاری دیگری که درک نمی کنید سرمایه گذاری نکنید. در هر دوره زمانی طولانی، S&P 500 حدود 10 درصد بازده سالانه را ارائه کرده است. به همین دلیل است که وارن بافت مشوق این نوع سرمایه گذاری بلندمدت است.

استراتژی معاملاتی فعال چیست؟

اما برخی افراد هیجان بیشتری را در معاملات خود ترجیح می دهند. تعداد زیادی از فعالان بازار علاقه مند به گرفتن ارزش از تغییرات کوتاه مدت قیمت سهام هستند. این سرمایه گذاران فعال به اصول شرکت نگاه می کنند اما تاکید زیادی بر تحلیل تکنیکال دارند.

تحلیل تکنیکال استفاده از نمودارها و نوسانات اخیر بازار برای یافتن الگوها است. این الگوها می توانند نشانه هایی از افزایش یا نزول یک سهم باشند. در حالی که برخی از افراد در این زمینه موفقیت بالایی پیدا می کنند، بسیاری از سرمایه گذاران آن را کاملاً مخاطره آمیز می دانند.

در واقع، بنجامین گراهام، نویسنده کتاب The Intelligent Investor، می گوید که این در واقع سرمایه گذاری نیست. او می گوید این یک حدس و گمان است. و کتاب او یکی از محبوب ترین کتاب های سرمایه گذاری در تمام دوران است.

کریپتوکارنسی نوعی ارز دیجیتال است که توسط فناوری بلاک چین پشتیبانی می شود. به عنوان یک وسیله مبادله عمل می کند و همچنین می تواند به عنوان دارایی یا سرمایه گذاری نگهداری شود. نمونه‌هایی از ارزهای رمزپایه شامل بیت ‌کوین، اتریوم، ریپل و غیره است. غیرمتمرکز کردن ویژگی و مزیت اصلی ارز دیجیتال است، زیرا توسط یک مرجع مرکزی مانند بانک مرکزی یک کشور صادر نمی‌ شود.

ارزهای رمزنگاری شده همچنان به عنوان فرصتی برای سرمایه گذاری توجه بیشتری را به خود جلب می کنند، زیرا در سال های 2017 و 2020 رخ داده است. روند تمرکززدایی مالی و دیجیتالی شدن ارز، فضایی را برای رشد ارزهای دیجیتال فراهم می کند. در شرایط کم بهره پس از کووید با انتظارات تورمی، سرمایه گذاران همچنین ارزهای دیجیتال را برای ذخیره ارزش نگهداری می کنند.

"Hodling" یا هودل کردن به استراتژی خرید و نگهداری اشاره دارد. سرمایه گذاران خرید و نگهداری تمایل دارند دارایی های خود را برای مدت زمان طولانی نگه دارند تا از افزایش ارزش بلندمدت سود ببرند. در مقابل، معامله گران در معاملات بسیار فعال تر هستند و با خرید با قیمت های پایین و فروش با قیمت های بالا به دنبال بازده هستند.

به دلیل ماهیت بسیار نوسانی که دارند، ارزهای دیجیتال فرصت‌های خوبی را برای معامله ‌گران فراهم می ‌کنند تا مرتباً موقعیت‌های لانگ و کوتاه را ایجاد کنند. با این حال، "هودلینگ" می تواند امنیت بیشتری را برای سرمایه گذاران ایجاد کند، زیرا سرمایه گذاران در معرض نوسانات کوتاه مدت نیستند و می توانند از ریسک خرید بالا اما فروش پایین جلوگیری کنند.

آیا استراتژی HODL ایمن است؟

موارد متعددی به ریسک مرتبط با استراتژی هودل یا HODL و ارزهای دیجیتال می افزاید. حتی با وجود اینکه بسیاری از سرمایه گذاران فانتزی را جذب می کند، هنوز یک مفهوم جدید و بسیار فرار است. فقدان یک مرجع مرکزی برای کنترل عملیات کریپتو، عدم پذیرش جهانی به عنوان وسیله مبادله، و عدم اطمینان در آینده، آن را در مقایسه با استراتژی هایی که از نوسانات مکرر و سایر سرمایه گذاری های مرسوم استفاده می کنند، ناامن می کند. از این رو نگهداری بلندمدت ممکن است سرمایه گذاران را در معرض خطر قرار دهد.

طرفداران

استفاده از HODL یا هودل دارای چندین مزیت است که اعتماد به سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال را برای آماتورها ایده آل می کند. ابتدا، مبتدیان فقط باید ارز دیجیتال را بخرند، که به معنای سرمایه گذاری و انتظار برای یک دوره طولانی برای به دست آوردن ارزش بلندمدت است. این یکی از ساده ترین راه های تجارت بیت کوین است. علاوه بر این، آنها را از خطر درگیر شدن در معاملات روز کریپتو نجات می دهد.

معاملات نوسانی یا معاملات با فرکانس بالا

استراتژی‌های سرمایه‌ گذاری کوتاه‌ مدت ممکن است سریع‌تر درآمد کسب کنند، اما به قیمت یک منحنی یادگیری تند. قبل از تلاش برای استراتژی‌های پیچیده دیگر، باید تمام عناصر مختلف مؤثر بر ارز دیجیتال و اطلاعات فنی را بیاموزید. با استفاده از روش هودل یا HODL، هنوز هم می توان از ارزهای دیجیتال درآمد کسب کرد و در عین حال به آرامی جنبه های دیگر تجارت را یاد گرفت.

نکات منفی

مهمترین نقطه ضعف هودل یا HODL مدت زمان مورد نیاز برای کسب سود مورد نظر یک سرمایه گذار است. علاوه بر این، استراتژی هلدینگ باعث می‌شود سرمایه‌گذاران فرصت‌های بهره‌مندی از نوسانات کوتاه‌مدت قیمت در بازار کریپتو را از دست بدهند.

زمان مورد نیاز بستگی به این دارد که سرمایه گذار در وهله اول چقدر قصد دارد درآمد داشته باشد. به عنوان مثال، اگر به دنبال سود 2 درصدی هستند، احتمالاً زمان کمی طول می کشد تا به این هدف برسند. با این حال، نکته اصلی درگیر کردن خود در بیت کوین، استفاده از تغییرات قابل توجه کوتاه مدت در ارزش بیت کوین است. به عنوان مثال، استفاده از HODL برای دو برابر کردن سپرده، غیر معمول نیست. با این حال، اگر ارزش بیت کوین پس از خرید به میزان قابل توجهی کاهش یابد، ممکن است به صبر بیشتری نیاز داشته باشد.

سرمایه گذار باید برای یک دوره طولانی صبر کند تا سرمایه خود را قفل کند و نوسانات زیادی را تجربه کند. او باید ظرفیت سرمایه کافی برای دوری از فروش کم داشته باشد. همچنین سرمایه گذار باید به صورت دوره ای یا مرتب وضعیت ارز خود را بررسی کند و اگر پروژه ی آن به خوبی فعالیت نمی کند باید در سرمایه گذاری خود تجدیدنظر کند و از معامله با ضرر کمتر خارج شود.

جهت دریافت مشاوره در زمینه ارزهای دیجیتال و کسب اطلاعات بیشتر درباره استراتژی‌های سرمایه‌گذاری بدون ریسک و آشنایی بیشتر با هودل (HODL ) میتوانید، با مشاوران آلفارنسی تماس حاصل فرمایید. آلفارنسی با تیمی مجرب و متخصص در این حوزه، آماده ارائه خدمات مشاوره‌ای به مخاطبین عزیز می‌باشد.