آلت کوین ارزهای دیجیتالی غیر از بیت کوین (BTC) هستند. آنها ویژگی های مشترکی با بیت کوین دارند اما از جهات دیگر نیز متفاوت هستند. به عنوان مثال، برخی آلت کوین ها از شیوه‌ی متفاوتی برای تولید بلوک ها یا اعتبارسنجی تراکنش ها استفاده می کنند.

یا با ارائه قابلیت های جدید و کاربردی ، مانند قراردادهای هوشمند یا نوسانات قیمت پایین، خود را از بیت کوین متمایز می کنند. طبق CoinMarketCap، بیت کوین به تنهایی نزدیک به 43 درصد از کل بازار ارزهای دیجیتال را در ماه ژوئن 2022 به خود اختصاص داده است.

به اصطلاح آلت کوین درصد باقی مانده‌ی این بازار را تشکیل می دهند. از آنجایی که آنها اغلب از بیت کوین مشتق می شوند، حرکات قیمت آلت کوین تمایل به تقلید از مسیر بیت کوین دارد. با این حال، تحلیلگران می‌گویند بلوغ اکوسیستم‌های سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال و توسعه بازارهای جدید برای این ارزها، تغییرات قیمت آلت‌ کوین‌ را مستقل از سیگنال‌های تجاری بیت‌کوین خواهد کرد.

«آلت کوین» ترکیبی از دو کلمه «جایگزین» و «کوین» است. چارچوب اصلی بیت کوین و آلت کوین مشابه است. بنابراین، آنها کد را به اشتراک می گذارند و مانند سیستم های همتا به همتا یا مانند یک رایانه غول پیکر که قادر به پردازش مقادیر زیادی داده و تراکنش ها به طور همزمان است، عمل می کنند. در برخی موارد، آلت‌ کوین‌ با تبدیل شدن به روشی ارزان برای تراکنش‌های دیجیتال، آرزوی تبدیل شدن به بیت‌کوین بعدی را دارند.

اما بین بیت کوین و آلت کوین نیز چندین تفاوت وجود دارد. بیت کوین یکی از اولین ارزهای دیجیتال است و فلسفه و طراحی آن معیاری برای توسعه سایر ارزها است. با این حال، اجرای آن دارای نقص‌های متعددی است و قابلیت های اجرای قرارداد هوشمند در بیت کوین نیز، محدود است.

به عنوان مثال، اثبات کار (PoW)مکانیزم اجماع مورد استفاده، برای ایجاد بلوک ها انرژی بر و زمان بر است. . پس از معرفی آن در سال 2009، بیت کوین به اولین کاربرد گسترده پذیرفته شده اثبات کار (PoW) تبدیل شد.PoW اساس بسیاری از ارزهای دیجیتال دیگر را نیز تشکیل می دهد و امکان اجماع ایمن و غیرمتمرکز را فراهم می کند.

اما آلت کوین برای ایجاد مزیت رقابتی، محدودیت های درک شده بیت کوین را بهبود بخشیدند و چندین آلت کوین از روش اجماع اثبات سهام (PoS) برای به حداقل رساندن مصرف انرژی و زمان لازم برای ایجاد بلاک ها و اعتبارسنجی تراکنش های جدید استفاده می کنند.

به عنوان مثال، اتر، دومین ارز دیجیتال بزرگ جهان از نظر ارزش بازار، به عنوان گس (یا پرداخت هزینه های تراکنش) در قراردادهای هوشمند در بلاک چین اتریوم استفاده می شود. همانطور که راه اندازی بسیار مورد انتظار اتریوم 2.0، نشان داد آلت کوین ها عموماً به انتقادات سنتی بیت کوین مانند مقیاس پذیری و پایداری می پردازند.

آلت کوین با متمایز کردن خود از بیت کوین به این شیوه، بازاری برای خود ایجاد کرده اند. این به نوبه خود سرمایه گذارانی را جذب کرده است که پتانسیل را در آنها به عنوان جایگزینی برای بیت کوین می بینند. سرمایه‌گذاران انتظار دارند که با جذب آلت ‌کوین‌ و جذب کاربران بیشتر و افزایش قیمت، سود ببرند.

آلت کوین ها بسته به عملکرد و مکانیزم های اجماع، دسته بندی های مختلفی دارند. در اینجا خلاصه ای کوتاه از برخی از موارد مهمتر آورده شده است:

البته ممکن است یک آلتکوین در بیش از یک دسته قرار گیرد.

همانطور که از نام آنها مشخص است، آلت کوین های مبتنی بر استخراج، استخراج می شوند. اکثر آلتکوین های مبتنی بر استخراج از PoW استفاده می کنند، روشی که توسط آن سیستم ها با حل مشکلات دشوار برای ایجاد بلوک ها، سکه های جدید تولید می کنند.

نمونه هایی از آلت کوین های مبتنی بر استخراج لایت کوین، مونرو و زی کش می باشند. اکثر آلتکوین های برتر در اوایل سال 2020 در دسته ماینینگ قرار گرفتند. جایگزین آلت کوین‌های مبتنی بر ماینینگ، از پیش طراحی شده و اغلب بخشی از یک پیشنهاد اولیه سکه (ICO) است. چنین سکه‌هایی از طریق الگوریتم تولید نمی‌شوند، بلکه قبل از اینکه در بازارهای ارزهای دیجیتال فهرست شوند، توزیع می‌شوند. یکی از نمونه‌های سکه پیش‌فرض، XRP ریپل است.

تجارت و استفاده از ارزهای دیجیتال از زمان عرضه با نوسانات مشخص شده است. هدف استیبل کوین ها کاهش این نوسانات کلی با پیوند دادن ارزش خود به سبدی از کالاها، مانند ارزهای فیات، فلزات گرانبها، یا سایر ارزهای دیجیتال است. این سبد به‌عنوان ذخیره‌ای برای بازخرید دارندگان در صورت شکست ارز دیجیتال یا مشکلی ایجاد شود. نوسانات قیمت برای استیبل کوین ها نباید از محدوده ناچیزی فراتر رود.

همانطور که از نامشان پیداست، ارزهای دیجیتال مانند میم کوین از طریق شوخی یا برداشت‌های طنزآمیز از دیگر ارزهای رمزنگاری شده الهام گرفته‌اند. این ارزها معمولاً در مدت کوتاهی محبوبیت پیدا می‌کنند و به طور معمول توسط افراد معروف در عرصه ارزهای دیجیتال و سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی که به دنبال بهره‌برداری از دستاوردهای کوتاه‌مدت هستند، آنلاین تبلیغ می‌شوند.

به عنوان مثال، ایلان ماسک، مدیر عامل شرکت تسلا، و علاقه‌مند به ارزهای دیجیتال، به طور مرتب توییت‌های رمزآلود درباره سکه‌های میم پیشرو Dogecoin (DOGEUSD) و Shiba Inu ارسال می‌کند که اغلب قیمت‌های آن‌ها را به میزان قابل توجهی تغییر می‌دهد. در اکتبر 2021، شیبا در یک دوره 24 ساعته پس از اینکه ماسک تصویری در توییتر منتشر کرد، 91 درصد افزایش یافت.

بسیاری از افزایش شدید این آلت‌کوین‌های خاص در ماه‌های آوریل و مه 2021 به عنوان «فصل میم کوین ها» یاد می‌کنند که صدها مورد از این ارزهای دیجیتال سود زیادی را بر اساس آن منتشر کرده‌اند. شرکتی که به دنبال جمع آوری پول برای ایجاد یک سکه، اپلیکیشن یا سرویس جدید است، یک ICO را به عنوان راهی برای جمع آوری سرمایه راه اندازی می کند.

توکن های Utility برای ارائه خدمات در یک شبکه استفاده می شوند. به عنوان مثال، ممکن است از آنها برای خرید خدمات، پرداخت هزینه های شبکه یا بازخرید پاداش استفاده شود. توکن‌های کاربردی سود سهام پرداخت نمی‌کنند یا در سهام مالکیت شرکت نمی‌کنند. Filecoin، که برای خرید فضای ذخیره سازی در شبکه استفاده می شود، نمونه ای از توکن های کاربردی است.

بازار آلت کوین  در حال ظهور است. تعداد آلتکوین‌های فهرست‌شده در بازارهای ارزهای دیجیتال در دهه گذشته به سرعت افزایش یافته و سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی را به خود جذب کرده است که به شدت بر روی تغییرات قیمت خود شرط‌بندی می‌کنند تا سودهای کوتاه‌مدت جمع کنند.

اما چنین سرمایه گذارانی سرمایه لازم برای تولید نقدینگی کافی در بازار را ندارند. عمق کم بازار و فقدان مقررات باعث نوسانات شدیدی در ارزش گذاری آلت کوین می شود. اما یک مشکل وجود دارد. بازارهای ارزهای دیجیتال هنوز به بلوغ نرسیده اند. علیرغم چندین تلاش، هیچ معیار سرمایه گذاری تعریف شده ای برای ارزیابی ارزهای دیجیتال وجود ندارد.

در بیشتر موارد، بازار آلت کوین توسط گمانه زنی هدایت می شود. چندین مورد از ارزهای دیجیتال مرده، آنهایی که نتوانستند کشش کافی به دست آورند یا به سادگی پس از جمع آوری پول سرمایه گذاران ناپدید شدند، وجود دارد.

بنابراین، بازار آلت‌کوین برای سرمایه‌گذارانی مناسب است که مایلند ریسک بزرگ فعالیت در یک بازار غیرقابل تنظیم و نوظهور و دارای نوسان است را بپذیرند. آنها همچنین باید بتوانند استرس ناشی از نوسانات قیمت را کنترل کنند. برای چنین سرمایه‌گذارانی، بازارهای ارزهای دیجیتال می‌تواند بازدهی عالی ارائه دهند.

آلت‌کوین‌«نسخه‌های بهتر» بیت‌کوین هستند زیرا هدف آن‌ها رفع کاستی‌های ارز دیجیتال است. آلت کوین ها، مانند استیبل کوین ها، به طور بالقوه می توانند وعده اصلی بیت کوین را مبنی بر رسانه ای برای تراکنش های روزانه محقق کنند.

آلت کوین ها در مقایسه با بیت کوین بازار سرمایه گذاری کوچک تری دارند. از نوامبر 2021، بیت کوین حدود 42 درصد از کل بازار ارزهای دیجیتال را به خود اختصاص داده است.

فقدان مقررات و معیارهای تعریف شده برای سرمایه گذاری به این معنی است که بازار آلت کوین با سرمایه گذاران کمتر و نقدینگی ضعیف مشخص می شود. در نتیجه، قیمت‌های آن‌ها در مقایسه با بیت‌کوین بی‌ثبات‌تر است.

تمایز بین آلتکوین های مختلف و موارد استفاده مربوط به آنها همیشه آسان نیست و تصمیمات سرمایه گذاری را دشوارتر و گیج کننده تر می کند. چندین آلت کوین «مرده» وجود دارد که در نهایت منجر به کاهش دلار سرمایه‌گذاران شد.

جهت دریافت مشاوره در زمینه ارزهای دیجیتال و کسب اطلاعات بیشتر درباره استراتژی‌های سرمایه‌گذاری بدون ریسک و آشنایی بیشتر با آلت کوین میتوانید، با مشاوران آلفارنسی تماس حاصل فرمایید. آلفارنسی با تیمی مجرب و متخصص در این حوزه، آماده ارائه خدمات مشاوره‌ای به مخاطبین عزیز می‌باشد.