ارزهای رمزنگاری شده به شدت نوسان دارند. از بیت کوین تا دوج کوین، این توکن های دیجیتال مانند ابزارهای مالی معمولی مانند سهام و اوراق قرضه رفتار نمی کنند، اما نوسانات آنها یکی از دلایلی است که همچنان برای سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال جذاب هستند. بله، وقتی یک سکه یا توکن به شدت نوسان پیدا می کند، می‌توانید تمام پول خود را از دست بدهید یا ممکن است یک شبه میلیونر شوید.

با این حال، زیرمجموعه‌ای از ارزهای رمزنگاری شده برای ثابت نگه داشتن و ارائه ارزشی بدون نوسان طراحی شده‌اند. آنها استیبل کوین نامیده می شوند و نقش مهمی در بازارهای ارزهای دیجیتال دارند. تعدادی از استیبل کوین‌ها، به‌ویژه terraUSD و tether، قبلاً به دلیل شکست‌های مربوطه خود در ارائه ثبات، سرفصل خبرها بودند.

Terra نزدیک به 100٪ از ارزش خود را از دست داد و تتر، بزرگترین و محبوب ترین استیبل کوین، نشانه هایی از شکست را آشکار کرده است.

استیبل کوین ها به مرکزیت اکوسیستم کریپتو تبدیل شده اند و کارکردهای مهمی را برای سرمایه گذاران و سفته بازان انجام می دهند. در ادامه، آنچه که یک استیبل کوین را به یک استیبل کوین تبدیل می‌کند را بررسی می‌کنیم.

استیبل کوین یک ارز دیجیتال پیچیده است. یک استیبل کوین به جای اینکه توسط یک شبکه باز و توزیع شده از رایانه ها استخراج شود که ترکیبی از ریاضی و ثبت سوابق را انجام می دهند، قیمت خود را از ارزش دارایی دیگری بدست می آورد. به طور خلاصه، یک استیبل کوین به دارایی پایه دیگری متصل می شود.

برجسته ترین استیبل کوین ها آنهایی هستند که برای تجارت در صرافی های کریپتو استفاده می شوند. اینها عبارتند از تتر، محبوب ترین استیبل کوین، که معمولاً در پنج بازار برتر ارزهای دیجیتال قرار دارد. سکه USD یا USDC، یک پروژه منبع باز است. و بایننس USD، یک استیبل کوین صادر شده توسط بایننس، بزرگترین صرافی ارزهای دیجیتال جهان، می باشد.

استفاده اولیه از یک استیبل کوین، تسهیل معاملات در مبادلات رمزنگاری است. به جای خرید مستقیم بیت کوین با ارز فیات، مانند دلار آمریکا، معامله گران اغلب فیات را با یک استیبل کوین مبادله می کنند و سپس معامله ای را با استیبل کوین برای ارز دیجیتال دیگری مانند بیت کوین یا اتر انجام می دهند.

به این ترتیب، استیبل کوین‌ها به نوعی مانند تراشه‌های پوکر برای مبادلات رمزنگاری هستند. استیبل کوین‌هایی که بیشترین معامله را انجام می‌دهند، هر کدام با یک صرافی خاص مرتبط هستند: تتر با Bitfinex؛ سکه دلار با کوین بیس؛ بایننس USD با Binance.

اگرچه معامله‌گران رمزارز پیشرفته ممکن است از استیبل‌کوین‌ها برای اهداف مختلفی از جمله سرمایه‌گذاری و وام‌دهی استفاده کنند، اکثر مبتدیان از آن‌ها برای کاهش هزینه‌های معاملاتی استفاده می‌کنند. دلیل آن این است که بسیاری از صرافی ها برای مبادله دلار آمریکا با یک استیبل کوین هزینه ای دریافت نمی کنند.

به عنوان مثال، کوین بیس هیچ کارمزدی را از USDC به دلار آمریکا دریافت نمی کند. اگر به دنبال نقد کردن سریع بیت کوین با قیمت مشخص هستید، می توانید آن را به یک موجودیت کم نوسان مانند کوین USD یا تتر انتقال دهید.

به گفته CryptoCompare، ارائه‌دهنده داده‌های بازار جهانی ارزهای دیجیتال، تتر در حال حاضر بیش از نیمی از بیت‌کوین‌های مبادله شده به فیات یا استیبل کوین را تشکیل می‌دهد.

یکی دیگر از کاربردهای استیبل‌کوین، حواله است. حواله به معنای انتقال وجه از مرزهای بین المللی می باشد. Sol Digital، یک استیبل‌کوین که به ارز ملی sol پرو متصل است، در ماه سپتامبر در بلاک چین Stellar راه اندازی شد. می توان آن را بین افراد در کشورهای مختلف رد و بدل کرد، بدون اینکه هزینه های قابل توجهی که توسط اشخاص ثالث برای نقل و انتقال پول برون مرزی دریافت می شود، متحمل شوند.

مشابه اینکه دلار آمریکا به عنوان ارز ذخیره برای کشورهای سراسر جهان عمل می کند، محبوب ترین استیبل کوین ها در حال حاضر به دلار آمریکا متصل هستند. یک واحد تتر، سکه USD یا بایننس USD هر یک تقریباً 1 دلار ارزش دارد.

اما دارایی اساسی نباید یک پول ملی باشد. این دارایی می تواند کالایی مانند طلا (مانند طلای کیتکو)، یک الگوریتم (دای) یا حتی ارز دیجیتال دیگری مانند بیت کوین (bitUSD) باشد.

یک ارز دیجیتال سنتی که کنترل مرکزی ندارد، توسط توده ها اداره می شود. یک استیبل‌کوین از این جهت متفاوت است که توسط یک مقام مرکزی صادر و اداره می شود. وقتی یکی را می‌خرید، می‌پذیرید که صادرکننده آن سکه مقدار کافی از دارایی را در اختیار دارد.

ذخیره دارایی، که به یک استیبل‌کوین ارزش می دهد، به عنوان وثیقه نیز عمل می کند. تا زمانی که ارزش دارایی ها ثابت باشد، قیمت استیبل کوین نیز ثابت است. اما از آنجایی که هیچ مقررات ایالات متحده برای نظارت بر ذخایر استیبل کوین وجود ندارد، این معادله بر اساس اعتماد است: شما اعتماد دارید که ذخیره وجود دارد و به درستی ارزش گذاری می شود.

و گاهی این اعتماد شکسته می شود. در فوریه 2021، تتر (شرکت صادرکننده استیبل کوین تتر)، همراه با صرافی وابسته Bitfinex، پس از صدور حکم علیه لتیتیا جیمز، دادستان کل نیویورک، علیه آنها در پرونده ای مبنی بر پنهان کردن 850 میلیون دلار که ناپدید شد، 18.5 میلیون دلار جریمه پرداخت کردند. Tether و Bitfinex تخلف در حل و فصل مدنی را نه اعتراف کردند و نه انکار کردند.

جیمز می‌گوید: «Bitfinex و Tether به‌طور غیرقانونی و بی‌ملاحظه زیان‌های مالی هنگفتی را پوشش دادند تا طرح خود را ادامه دهند و از سود خود محافظت کنند. ادعاهای تتر مبنی بر اینکه ارز مجازی آن به طور کامل توسط دلار آمریکا پشتیبانی می شود دروغ بود. این شرکت ها ریسک واقعی را که سرمایه گذاران با آن مواجه بودند پنهان کردند و توسط افراد و نهادهای بدون مجوز و غیرقانونی اداره می شدند که در تاریک ترین گوشه های سیستم مالی معامله می کردند.»

برای خرید نیازی به حساب بانکی خاصی ندارید و این به تنهایی می تواند آن ها را برای افراد بدون حساب بانکی جذاب کند. اما برای خرید، فروش، تجارت و ذخیره استیبل کوین‌ها به یک کیف پول کریپتو نیاز دارید، درست مانند سایر ارزهای دیجیتال.

همه کیف پول‌ها از هر کوین پشتیبانی نمی‌کنند. مطمئن شوید کیف پول ارز دیجیتالی که انتخاب می کنید از استیبل کوین های مورد نظر شما پشتیبانی می کند. به عنوان مثال، جدیدترین کیف پول های Trezor و Ledger هر دو از تتر پشتیبانی می کنند.

جهت دریافت مشاوره در زمینه ارزهای دیجیتال و کسب اطلاعات بیشتر درباره استراتژی‌های سرمایه‌گذاری بدون ریسک و آشنایی بیشتر با انواع استیبل کوین میتوانید، با مشاوران آلفارنسی تماس حاصل فرمایید. آلفارنسی با تیمی مجرب و متخصص در این حوزه، آماده ارائه خدمات مشاوره‌ای به مخاطبین عزیز می‌باشد.