برای اکثر سرمایه گذاران ارز دیجیتال، صرافی متمرکز ارزهای دیجیتال یکی از مهم ترین ابزار برای تراکنش است. صرافی‌های متمرکز ارزهای دیجیتال، پلتفرم‌های آنلاینی هستند که برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال استفاده می‌شوند. آنها رایج ترین ابزاری هستند که سرمایه گذاران برای خرید و فروش دارایی های ارزهای دیجیتال از آن استفاده می کنند.

برخی از سرمایه گذاران ممکن است مفهوم صرافی "متمرکز" را تا حدودی گمراه کننده بدانند، زیرا خود ارزهای دیجیتال اغلب به عنوان "غیرمتمرکز" در نظر گرفته می شوند. "متمرکز" بودن صرافی هایی از این نوع به چه معناست و چرا این صرافی ها برای موفقیت صنعت ارزهای دیجیتال به طور کلی بسیار مهم هستند؟

در اصطلاح «صرافی متمرکز ارزهای دیجیتال»، ایده متمرکزسازی به استفاده از یک واسطه یا شخص ثالث برای کمک به انجام تراکنش ها اشاره دارد. خریداران و فروشندگان به طور یکسان به این واسطه برای رسیدگی به دارایی های آنها اعتماد دارند. این در راه اندازی بانک رایج است، جایی که مشتری به بانک اعتماد می کند تا پول خود را نگه دارد.

دلیل این راه‌اندازی این است که بانک‌ها امنیت و نظارتی را ارائه می‌کنند که یک فرد به تنهایی نمی‌تواند انجام دهد. در مورد صرافی متمرکز ارزهای دیجیتال، همین اصل اعمال می شود. تراکنش‌کنندگان نه تنها اعتماد دارند که صرافی با خیال راحت تراکنش‌های آن‌ها را تکمیل می‌کند، بلکه از شبکه کاربران در بورس برای یافتن شرکای تجاری استفاده خواهد کرد.

در مورد ارزهای دیجیتال، که اغلب در کیف پول‌های دیجیتال ذخیره می‌شوند، یک فرد می‌تواند صدها یا هزاران دلار در دارایی‌های ارز دیجیتال را به سادگی با فراموش کردن کلید یک کیف پول از دست بدهد. صرافی اجازه نمی دهد که این اتفاق بیفتد، زیرا از سهام به جای سرمایه گذار فردی محافظت می کند.

رایج‌تر است که یک صرافی متمرکز در این مرحله جفت ارزهای دیجیتال/ارز دیجیتال را ارائه دهد. این امر به مشتریان امکان می دهد، به عنوان مثال، بیت کوین را با توکن های اتر معامله کنند. صرافی های کمتری جفت ارزهای فیات/ارز رمزنگاری را ارائه می دهند که مثلاً بیت کوین را برای مبادلات دلار آمریکا امکان پذیر می کند.

با این حال، برخی از بزرگترین صرافی های ارزهای دیجیتال در جهان آنهایی هستند که این جفت ارزهای فیات/کریپتوکارنسی را ارائه می کنند. بخشی از دلیل این امر این است که آنها به عنوان یک نقطه دسترسی مستقیم به بازار ارزهای دیجیتال عمل می کنند.

از آنجایی که بسیاری از سرمایه گذاران در این فضا برای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال نسبتاً جدید هستند، ممکن است بیشتر به این نوع مبادلات روی بیاورند. برخی از این صرافی ها عبارتند از Coinbase، Robinhood، Kraken و Gemini.

موفقیت یا شکست یک مبادله به عوامل زیادی بستگی دارد. با این حال، یکی از مولفه های کلیدی موفقیت، حجم معاملات است.

به طور کلی، هر چه سطوح حجم معاملات بالاتر باشد، نوسانات و دستکاری بازاری که احتمالاً در آن صرافی اتفاق می افتد کمتر می شود. نوسانات یک ملاحظه حیاتی است. به دلیل مدت زمانی که طول می کشد تا تراکنش ها تکمیل شوند، قیمت یک توکن یا سکه می تواند بین زمان شروع تراکنش و زمان اتمام آن تغییر کند. هر چه حجم تجارت بیشتر باشد و تراکنش سریعتر پردازش شود، احتمال بروز مشکل در این نوسان کمتر است.

یکی دیگر از عناصر حیاتی یک صرافی متمرکز موفق، امنیت است. در حالی که هیچ تبادلی کاملاً در برابر فعالیت های مخرب مانند هک ها مصون نیست، برخی از آنها ایمن تر از دیگران هستند.

نحوه واکنش صرافی به رویدادی مانند هک به هیچ وجه مشخص نیست. برخی از صرافی ها برای بازپرداخت ضررهای مشتریان سخت کار کرده اند، در حالی که برخی دیگر در این زمینه موفقیت کمتری داشته اند. برخی دیگر نیز در نتیجه این نوع حملات بسته شده اند.

برای سرمایه گذارانی که به دنبال ورود به فضای ارزهای دیجیتال هستند، یک صرافی متمرکز همچنان رایج ترین وسیله برای انجام این کار است. هنگام انتخاب یک صرافی، مهم است که مجموعه عواملی را که بر تجربه کاربر تأثیر می‌گذارند، در نظر داشته باشید، از جمله اینکه کدام جفت معامله می‌شود، حجم معاملات چقدر است و اقدامات امنیتی که صرافی‌ها برای محافظت از مشتریان خود اتخاذ کرده‌اند.

صرافی‌های غیرمتمرکز، که به نام DEX نیز شناخته می‌شوند، بازارهای همتا به همتا هستند که در آن معامله‌گران ارزهای رمزنگاری شده مستقیماً بدون واگذاری مدیریت وجوه خود به یک واسطه یا متولی، معاملات را انجام می‌دهند. این تراکنش‌ها از طریق استفاده از توافق‌نامه‌های خوداجرایی که با کد نوشته شده‌اند به نام قراردادهای هوشمند تسهیل می‌شوند.

DEX برای حذف الزام هر مرجعی برای نظارت و مجوز دادن به معاملات انجام شده در یک صرافی خاص ایجاد شد. صرافی های غیرمتمرکز امکان تجارت همتا به همتا (P2P) ارزهای دیجیتال را فراهم می کنند. همتا به همتا به بازاری اطلاق می شود که خریداران و فروشندگان ارزهای دیجیتال را به هم مرتبط می کند. آنها معمولاً غیرقانونی هستند، به این معنی که کاربران کنترل کلیدهای خصوصی کیف پول خود را حفظ می کنند. کلید خصوصی نوعی رمزگذاری پیشرفته است که کاربران را قادر می سازد به ارزهای دیجیتال خود دسترسی داشته باشند. کاربران می توانند بلافاصله پس از ورود به DEX با کلید خصوصی خود به موجودی ارزهای دیجیتال خود دسترسی پیدا کنند. آنها نیازی به ارسال اطلاعات شخصی مانند نام و آدرس ندارند، که برای افرادی که حریم خصوصی خود را گرامی می دارند عالی است.

نوآوری‌هایی که مشکلات مربوط به نقدینگی را حل می‌کردند، مانند بازارسازان خودکار، به جذب کاربران به فضای مالی غیرمتمرکز (DeFi) کمک کردند و تا حد زیادی به رشد آن کمک کردند. جمع‌آوری‌کننده‌های DEX و افزونه‌های کیف پول با بهینه‌سازی قیمت‌های توکن، کارمزد مبادله و لغزش، به رشد پلت‌فرم‌های غیرمتمرکز دامن زدند، در حالی که نرخ بهتری را برای کاربران ارائه می‌کردند.

صرافی‌های غیرمتمرکز بر قراردادهای هوشمند تکیه می‌کنند تا به معامله‌گران اجازه دهند بدون واسطه، سفارش‌ها را اجرا کنند. از سوی دیگر، صرافی های متمرکز توسط یک سازمان متمرکز مانند بانکی مدیریت می شوند که در غیر این صورت در خدمات مالی به دنبال کسب سود هستند.

صرافی‌های متمرکز اکثریت حجم معاملات در بازار ارزهای دیجیتال را تشکیل می‌دهند، زیرا آن‌ها نهادهای تنظیم‌شده‌ای هستند که وجوه کاربران را نگهبانی می‌کنند و پلتفرم‌هایی با کاربری آسان را برای تازه‌واردان ارائه می‌دهند. برخی صرافی های متمرکز حتی دارایی های سپرده شده را بیمه می کنند.

خدمات ارائه شده توسط یک صرافی متمرکز را می توان با خدمات ارائه شده توسط یک بانک مقایسه کرد. بانک وجوه مشتریان خود را ایمن نگه می‌دارد و خدمات امنیتی و نظارتی را ارائه می‌کند که افراد نمی‌توانند به طور مستقل ارائه کنند و جابه‌جایی وجوه را آسان‌تر می‌کند.

در مقابل، صرافی‌های غیرمتمرکز به کاربران اجازه می‌دهند تا با تعامل با قراردادهای هوشمند پشت پلتفرم معاملاتی، مستقیماً از کیف پول خود معامله کنند. معامله گران از وجوه خود محافظت می کنند و در صورت مرتکب اشتباهاتی مانند گم کردن کلید خصوصی یا ارسال وجوه به آدرس های اشتباه، مسئول از دست دادن آنها هستند.

وجوه یا دارایی های واریز شده مشتریان از طریق درگاه های مبادله غیرمتمرکز یک "من به شما بدهکارم" (IOU) صادر می شود که می تواند آزادانه در شبکه معامله شود. یک IOU اساساً یک توکن مبتنی بر بلاک چین است که ارزشی برابر با دارایی اساسی دارد.

صرافی های غیرمتمرکز محبوب بر روی بلاک چین های پیشرو ساخته شده اند که از قراردادهای هوشمند پشتیبانی می کنند. آنها بر روی پروتکل های لایه یک ساخته شده اند، به این معنی که مستقیماً بر روی بلاک چین ساخته شده اند. محبوب ترین DEX ها بر روی بلاک چین اتریوم ساخته شده اند.

از آنجایی که صرافی‌های غیرمتمرکز بر روی شبکه‌های بلاک چین ساخته می‌شوند که از قراردادهای هوشمند پشتیبانی می‌کنند و کاربران در آن نگهبانی وجوه خود را نگه می‌دارند، هر معامله با کارمزد معامله همراه با کارمزد معامله همراه است. در اصل، معامله گران برای استفاده از DEX با قراردادهای هوشمند در بلاک چین تعامل دارند.

سه نوع اصلی از صرافی های غیرمتمرکز وجود دارد: بازارسازان خودکار، DEX کتاب های سفارش و تجمیع کننده های DEX. همه آنها به کاربران اجازه می دهند تا از طریق قراردادهای هوشمند خود مستقیماً با یکدیگر تجارت کنند. اولین صرافی های غیرمتمرکز از همان نوع دفترچه های سفارش، مشابه صرافی های متمرکز استفاده می کردند.