شرکتی که به دنبال جمع آوری پول برای ایجاد یک سکه، برنامه یا سرویس جدید است، می تواند یک ICO را به عنوان راهی برای جمع آوری سرمایه راه اندازی کند.

سرمایه‌گذاران علاقه‌مند می‌توانند برای دریافت یک توکن ارز دیجیتال جدید صادر شده توسط شرکت، یک پیشنهاد اولیه سکه خریداری کنند. این توکن ممکن است دارای برخی کاربردهای مرتبط با محصول یا خدماتی باشد که شرکت ارائه می دهد، یا ممکن است فقط نشان دهنده یک سهم در شرکت یا پروژه باشد.

برای شرکت در ICO، معمولاً ابتدا باید یک ارز دیجیتال معتبرتر خریداری کنید، به علاوه درک اولیه ای از کیف پول ها و صرافی های ارزهای دیجیتال داشته باشید.

ICO ها در بیشتر موارد کاملاً غیرقانونی هستند، بنابراین سرمایه گذاران باید در هنگام تحقیق و سرمایه گذاری در ICO ها احتیاط و دقت بالایی داشته باشند.

چگونه یک پیشنهاد اولیه سکه (ICO) کار می کند

وقتی یک پروژه ارز دیجیتال می‌خواهد از طریق ICO پول جمع‌آوری کند، اولین قدم سازمان‌دهندگان پروژه این است که تعیین کنند چگونه آن را ساختار خواهند داد. ICO ها را می توان به چند روش مختلف ساختار داد، از جمله:

عرضه ایستا و قیمت ثابت: یک شرکت می تواند یک هدف یا محدودیت بودجه خاصی را تعیین کند، به این معنی که هر توکن فروخته شده در ICO دارای قیمت از پیش تعیین شده است و کل عرضه توکن ثابت است.

عرضه ایستا و قیمت پویا: یک ICO می‌تواند یک عرضه ثابت از توکن‌ها و یک هدف تأمین مالی پویا داشته باشد - این بدان معناست که مقدار وجوه دریافتی در ICO قیمت کلی هر توکن را تعیین می‌کند.

عرضه پویا و قیمت ثابت: برخی از ICOها عرضه توکن پویا اما قیمت ثابت دارند، به این معنی که میزان سرمایه دریافتی تعیین کننده عرضه است.

هر کسی می تواند یک ICO راه اندازی کند. در حال حاضر با مقررات بسیار کمی در مورد ICOها در ایالات متحده، هر کسی که می تواند به فناوری مناسب دسترسی داشته باشد، آزاد است تا یک ارز دیجیتال جدید راه اندازی کند.

اما این فقدان مقررات همچنین به این معنی است که ممکن است کسی هر کاری که لازم است انجام دهد تا شما را متقاعد کند که ICO قانونی دارد، و سپس با پول فرار کند. از بین همه راه‌های ممکن برای تأمین مالی، یک ICO احتمالاً یکی از ساده‌ترین راه‌ها برای راه‌اندازی به عنوان کلاهبرداری است.

اگر واقعاً قصد خرید ICO جدیدی را دارید که در مورد آن شنیده اید، حتماً تکالیف خود را انجام دهید. اولین چیز این است که مطمئن شوید افرادی که ICO را ارائه می دهند واقعی و پاسخگو هستند. یکی از موارد کلیدی که باید به دنبال آن باشید، تاریخچه سرنخ های محصول با کریپتو یا بلاک چین است. اگر به نظر می‌رسد که این پروژه کسی را با تجربه مرتبط و به راحتی تأیید نمی‌کند، این یک پرچم قرمز است.

بازیگران و سرگرمی‌های مشهوری مانند استیون سیگال همچنین گاهی اوقات دنبال‌کنندگان خود را تشویق می‌کنند که روی یک ICO جدید سرمایه‌گذاری کنند. فلوید می‌ودر جونیور، فوق‌ستاره بوکس و دی‌جی خالد غول موسیقی، زمانی Centra Tech را تبلیغ کردند، یک ICO که در پایان سال 2017 30 میلیون دلار جمع‌آوری کرد. Centra Tech در نهایت در دادگاه یک کلاهبرداری تلقی شد که منجر به تسویه اتهامات دو فرد مشهور با تنظیم‌کننده‌های ایالات متحده شد، به‌علاوه سه بنیانگذار Centra Tech به تقلب ICO متهم شدند.

پیشنهاد اولیه DEX یا به اختصار IDO، یک تکنیک جدید تامین مالی جمعی است که به پروژه‌های ارز دیجیتال امکان می‌دهد تا رمز یا کوین اصلی خود را از طریق صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) معرفی کنند.

Initial DEX Offering یا IDO یک پیشنهاد سکه (یا توکن) کریپتو است که در یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) انجام می شود. برخلاف ICO، که در آن توکن‌ها قبل از فهرست صرافی فروخته می‌شوند، توکن‌های موجود در یک IDO بلافاصله در DEX که از طریق آن راه‌اندازی می‌شوند، فهرست می‌شوند. این بدان معناست که توسعه دهندگان پروژه دیگر نیازی به جمع آوری دارایی برای استخرها ندارند. در عوض، پس از تکمیل IDO از طریق لانچ پد خود یا شخص ثالث، استخر روی یک DEX تشکیل می‌شود.

مدل IDO از آنجایی که پروژه‌های رمزنگاری می‌توانند بدون استفاده از واسطه‌ها پول جمع‌آوری کنند، محبوبیت بیشتری پیدا کرده است و سرمایه‌گذاران ممکن است از معاملات توکن فوری سود ببرند و در نتیجه یک سناریوی برد-برد برای همه ایجاد شود.

نگاهی به ریشه های IDO ها

مدل IDO جانشین مدل های IPO  ICO و IEO است. بیایید هر یک از این مدل ها را دقیق تر بررسی کنیم:

برای مدت طولانی، کسب و کارها نتوانستند برای دستیابی به اهداف عالی خود بودجه جمع آوری کنند. سرمایه گذاران فرشته، سرمایه گذاران خطرپذیر، و در نهایت، عرضه اولیه عمومی (IPO)، که در آن بخشی از کل سهام شرکت به عموم فروخته می شود، برخی از رایج ترین روش های کسب و کار برای جمع آوری سرمایه بودند.

یک IEO (پیشنهاد اولیه تبادل) شبیه یک ICO بود زیرا در یک صرافی متمرکز راه‌اندازی شد و قول می‌داد که توکن واقعاً در بورس فهرست شود و سرمایه‌گذاران فریب نخواهند خورد. علاوه بر این، در IEO، پروژه‌های رمزنگاری به دقت مورد بررسی قرار گرفتند و موانع پروژه‌های شرکت‌کننده در IEO نسبتاً زیاد بود. در نتیجه، یک حس اعتماد بین سرمایه گذاران و جامعه بزرگتر ارزهای دیجیتال وجود دارد. IEO ها برخی از محبوب ترین پروژه های بلاک چین امروزی مانند Polygon و Elrond را به وجود آوردند.

با این حال، زمانی که DEX ها در سال 2019 وارد صحنه شدند، بسیاری از پروژه های رمزنگاری به ماهیت غیرمتمرکز این صرافی ها کشیده شدند. بر این اساس، آنها گزینه بهتری برای راه اندازی توکن ها و جمع آوری سرمایه بدون عوارض مبادلات متمرکز هستند.

در نتیجه، مفهوم IDO ها متولد شد و پروتکل Raven اولین پروژه ای بود که IDO را راه اندازی کرد. سپس سکوهای راه اندازی IDO وجود داشتند که خدمات منحصر به فردی را برای پروژه های جدید انجام دهنده IDO ارائه می کردند. این امر باعث افزایش محبوبیت IDOها به عنوان روشی برای جمع آوری سرمایه در فضای کریپتو شد.

با توجه به رشد DeFi و DEX در سال های اخیر، به جرات می توان گفت که IDO ها آینده روشنی دارند و پروژه های DeFi نسبت به ICO یا IEO موقعیت بهتری برای بهره مندی از IDO دارند.

STO مخفف ارائه توکن امنیتی است.

مشابه یک عرضه اولیه سکه (ICO)، یک سرمایه گذار با یک سکه یا توکن رمزنگاری که نشان دهنده سرمایه گذاری آنها است صادر می شود. اما برخلاف ICO، یک توکن امنیتی نشان دهنده یک قرارداد سرمایه گذاری در یک دارایی سرمایه گذاری اساسی، مانند سهام، اوراق قرضه، وجوه و تراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REIT) است.

یک اوراق بهادار را می توان به عنوان یک ابزار مالی قابل تعویض و قابل معامله که دارای نوعی ارزش پولی است، به عنوان مثال، یک محصول سرمایه گذاری که توسط یک دارایی واقعی مانند یک شرکت یا دارایی پشتیبانی می شود، تعریف کرد.

بنابراین، یک نشانه امنیتی، اطلاعات مالکیت محصول سرمایه‌گذاری را نشان می‌دهد که در یک بلاک چین ثبت شده است. به عنوان مثال، وقتی در سهام سنتی سرمایه گذاری می کنید، اطلاعات مالکیت روی یک سند نوشته می شود و به عنوان گواهی دیجیتال (مثلاً PDF) صادر می شود. برای STOها، این فرآیند یکسان است، اما در یک بلاک چین ثبت شده و به عنوان یک توکن صادر می شود.

STOها همچنین می توانند به عنوان یک رویکرد ترکیبی بین ICOهای ارزهای دیجیتال و عرضه اولیه عمومی سنتی (IPO) به دلیل همپوشانی آن با هر دو روش جذب سرمایه سرمایه گذاری دیده شوند.