ارزهای دیجیتال به صنعت تریلیون دلاری تبدیل شده اند و موجی از اختلالات مالی در سراسر جهان را برانگیخته اند.

در قلب ارزهای رمزنگاری شده، تاریخچه قابل توجهی از نوآوری وجود دارد که به دهه 1980 و پیشرفت های عمده در رمزنگاری برمی گردد. از آن زمان، بسیاری از رویدادها فضای کریپتو را شکل داده اند. با این حال، برجسته ترین آنها ظهور اولین ارز رمزنگاری شده، بیت کوین، در سال 2009 است. علیرغم رشد چشمگیر بیت کوین، خدمات مالی برای بیت کوین بسیار کند ظاهر شده است که بیشتر به دلیل عدم ثبات و پذیرش ذاتی آن می باشد. موسسات اصلی وام بیت کوین را به دلیل نوسانات قابل توجه قیمت آن نمی پذیرند. بیت کوین را به یک دارایی ضعیف برای برنامه ریزی دقیق هر سرمایه گذاری تبدیل می کند.

همه چیز به سرعت در کریپتو تغییر می کند و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) یک روند فعلی است. این در بسیاری از راه‌های جدید و هیجان‌انگیز استفاده می‌شود، بنابراین بیایید عمیق‌تر به DeFi بپردازیم و در مورد آن بیشتر بیاموزیم.

‏DeFi که مخفف فاینانس غیرمتمرکز است، اصطلاحی فراگیر برای برنامه‌ها و پروژه‌ها در فضای بلاک چین عمومی است که در جهت برهم زدن دنیای مالی سنتی است. DeFi به برنامه های مالی ساخته شده بر روی فناوری های بلاک چین اشاره دارد که معمولاً از قراردادهای هوشمند استفاده می کنند. قراردادهای هوشمند، قراردادهای اجرایی خودکار هستند که برای اجرا نیازی به واسطه ندارند. هر کسی با اتصال به اینترنت می تواند برای انجام تراکنش های مالی و بسیاری از فعالیت های دیگر به آنها دسترسی داشته باشد.

‏DeFi متشکل از برنامه‌ها و پروتکل‌های همتا به همتا است که بر روی شبکه‌های بلاک چین غیرمتمرکز توسعه یافته‌اند که به هیچ حق دسترسی نیاز ندارند.  برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) برای وام‌دهی آسان، استقراض یا تجارت ابزارهای مالی استفاده می‌شوند.  امروزه اکثر برنامه‌های DeFi با استفاده از شبکه اتریوم ساخته می‌شوند، اما بسیاری از شبکه‌های عمومی جایگزین در حال ظهور هستند که سرعت، مقیاس‌پذیری، امنیت و هزینه‌های کمتری را ارائه می‌دهند.

اکثر قراردادهای هوشمند زبان های برنامه نویسی Turing Complete را ارائه می دهند که به چندین طرف اجازه می دهد تا بدون واسطه متمرکز با یکدیگر تعامل داشته باشند. توانایی بلاک چین برای سرمایه گذاری بر روی قراردادهای هوشمند، آنها را به پلتفرم های ایده آلی برای انتخاب در هنگام ساخت برنامه های مالی تبدیل می کند.

از لحاظ تاریخی، مقامات مرکزی ارزهایی صادر کرده اند که زیربنای اقتصاد ما هستند. با افزایش اعتماد مردم به آن ارزها، قدرت سیستم های پولی افزایش یافت. با این حال، اعتماد به طور مکرر شکسته شده است و باعث می شود مردم توانایی مقامات متمرکز برای مدیریت پول مذکور را زیر سوال ببرند. DeFi برای ایجاد یک سیستم مالی که برای همه باز است و نیاز به اعتماد و تکیه بر یک مقام مرکزی را به حداقل می رساند، توسعه یافته است.

استدلال می‌شود که DeFi در سال 2009 با راه‌اندازی بیت‌کوین، اولین دارایی دیجیتال p2p که بر روی شبکه بلاک چین ساخته شد، آغاز شد. بیت کوین امکان متصور شدن یک تحول در دنیای مالی سنتی را فراهم کرد.  فناوری بلاک چین به گام بعدی اساسی در تمرکززدایی سیستم های مالی قدیمی تبدیل شد. راه اندازی اتریوم در سال 2015 و به طور خاص، قراردادهای هوشمند همه چیز را ممکن کرد. شبکه اتریوم یک بلاک چین نسل دوم است که پتانسیل این فناوری را در صنعت مالی به حداکثر می رساند. کسب‌وکارها و شرکت‌ها را تشویق به ساخت و استقرار پروژه‌هایی کرد که اکوسیستم DeFi را تشکیل می‌دادند.

‏DeFi فرصت های زیادی برای ایجاد یک سیستم مالی شفاف و قوی ایجاد کرد که هیچ نهاد واحدی آن را کنترل نمی کند. در سال 2017 پروژه ها به نقطه عطفی رسیدند و شروع به فراتر رفتن از نقل و انتقالات پولی کردند.

بازارهای مالی می توانند ایده های بزرگ را فعال کنند و باعث رونق جامعه شوند. با این حال، قدرت در این بازارها متمرکز است.  وقتی مردم در سیستم مالی فعلی سرمایه گذاری می کنند، دارایی های خود را به واسطه هایی مانند بانک ها و موسسات مالی واگذار می کنند.  این امر ریسک و کنترل را در مرکز این سیستم ها نگه می دارد.

از لحاظ تاریخی، بانکداران و موسسات را در مدیریت ریسک در بازار ناکام می‌دانیم. بحران مالی 2008 مصداق فاجعه بار این موضوع بود. بدون شک وقتی مقامات مرکزی پول را کنترل می کنند، ریسک در مرکز جمع می شود و کل سیستم را به خطر می اندازد.

بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال اولیه که در ابتدا برای کنترل کامل دارایی‌ها به افراد توسعه داده شدند، تنها زمانی که نوبت به انتشار و ذخیره‌سازی می‌شد، غیرمتمرکز بودند. فراهم کردن دسترسی به مجموعه گسترده‌تری از ابزارهای مالی همچنان چالش برانگیز بود؛ تا زمانی که قراردادهای هوشمندی که DeFi را ممکن می‌کرد، به وجود آمد.

‏DeFi به یک اکوسیستم کامل از برنامه ها و پروتکل های کاربردی تبدیل شده است که ارزش را به میلیون ها کاربر ارائه می دهد. دارایی‌هایی به ارزش بیش از 239 میلیارد دلار از آوریل 2022 در اکوسیستم‌های DeFi قفل شده بود و آن را به یکی از سریع‌ترین بخش‌های در حال رشد در فضای عمومی بلاک چین تبدیل کرد.

برخی از برنامه های غیرمتمرکز نیاز دارند که داده های دنیای واقعی به بلاک چین متصل شوند. به عنوان مثال، بازارهای پیش‌بینی رویدادهای دنیای واقعی مانند انتخابات را به‌عنوان محصولات مالی تلقی می‌کنند و نیاز دارند که داده‌های دنیای واقعی در زنجیره ذخیره شود تا وجوه برای کسانی که نتایج را پیش‌بینی کرده‌اند منتشر شود.

اوراکل بلاک چین را به دنیای خارج متصل می کند. آنها اغلب برای ارسال داده های دنیای واقعی به بلاک چین استفاده می شوند، اما همچنین می توانند داده ها را از بلاک چین به دنیای واقعی ارسال کنند. در بیشتر موارد، اوراکل های نرم افزاری که به API های عمومی متصل می شوند استفاده می شود.  در برخی موارد، اوراکل های سخت افزاری با حسگرهای فیزیکی برای تعیین مواردی مانند سرعت باد استفاده می شود.

برای از بین بردن "داده های بد"، پروتکل ها اغلب از اوراکل های اجماع استفاده می کنند. این اوراکل ها داده ها را از منابع مختلف جمع آوری می کنند و از مکانیزم اجماع برای رسیدن به یک نقطه داده استفاده می کنند.

وام‌دهی غیرمتمرکز به کاربران امکان می‌دهد ارزهای دیجیتال را به دیگران قرض دهند تا بازدهی سالانه کسب کنند. استقراض غیرمتمرکز به افراد این امکان را می دهد که با نرخ بهره مشخص پول قرض کنند.  برخلاف امور مالی سنتی، این پروتکل‌های DeFi وام‌دهی همتا به همتا را امکان‌پذیر می‌کنند و نیاز به واسطه‌ها را از بین می‌برند.

از آنجایی که پروتکل‌های وام دهی DeFi از کد قرارداد هوشمند خودکار برای فعال کردن وام‌ها استفاده می‌کنند، کاربران مجبور نیستند برای دریافت وجوه خود منتظر بمانند. این پروتکل‌ها همچنین نیاز به بررسی اعتبار را از بین می‌برند و کاربران را قادر می‌سازند تا بدون در نظر گرفتن مکان، ارزهای دیجیتال را قرض بگیرند.  برخی از پلتفرم‌های وام‌دهی غیرمتمرکز ویژگی‌های تغییر نرخ را ارائه می‌کنند که به وام‌گیرندگان اجازه می‌دهد بین نرخ‌های بهره متغیر و ثابت تغییر کنند تا از نوسانات محافظت کنند.